Managing Partner
Piotr
Krawiec
Strateg wzrostu i monetyzacji, seryjny przedsiębiorca i business angel. Współtwórca sukcesu Money.pl, Onet.pl, zrzutka i Useme. Rekordowy zwrot z inwestycji anielskich: 48x ROI.
Inwestujemy i konsolidujemy rentowne spółki technologiczne i inżynieryjne (EBITDA 1 MLN + PLN).
Inwestujemy w podmioty, które osiągnęły tzw. „szklany sufit wzrostu”.
Inwestujemy i konsolidujemy rentowne polskie spółki technologiczne i inżynieryjne (EBITDA 1–20 mln PLN), które osiągnęły „szklany sufit” założycielski i wymagają impulsu operacyjnego, w celu stania się regionalnymi lub europejskimi liderami. Etap Operational A+ definiujemy jako poziom dojrzałości operacyjnej i finansowej pozwalający na ekspansję – aktywnie zapraszamy do współpracy także spółki typu bootstrapped, które do tej pory rozwijały się wyłącznie z własnych zysków.
Jako aktywny partner wdrażamy sprawdzone procesy skalowania z naszych własnych sukcesów. Poprzez ekspansję zagraniczną i konsolidację (M&A) profesjonalizujemy spółki, przygotowując je do globalnego exitu lub IPO przy maksymalnej wycenie.
W celu maksymalizacji potencjału Twojego wkładu, partnerstwo z PFR KOFFI pozwala kontrolować portfel o wartości blisko 2,5-krotnie wyższej niż suma kapitału prywatnego.
Nie musisz wpłacać całej zadeklarowanej kwoty od razu na początku współpracy. Proces jest rozłożony w czasie – przykładowo mogą to być dwie wpłaty rocznie przez okres 4 lat (zaczynając od 2027 roku). Takie rozwiązanie pozwala Ci swobodniej zarządzać własną gotówką, zamiast zamrażać cały kapitał w jednym momencie.
Budujemy fundusz praktyków dla praktyków. Jako zespół zarządzający funduszem, wykorzystujemy nasze ponad 25-letnie doświadczenie w praktycznym budowaniu dużych spółek technologicznych.
Dostajesz większy udział w zyskach niż wynika z Twojego wkładu — dzięki temu, że PFR oddaje część swojej stopy zwrotu.
Celem pozyskiwania projektów o najwyższym potencjale, wykorzystujemy unikalną sieć kontaktów Partnerów do identyfikacji inżynieryjnych diamentów.
Dzięki temu, że inwestujesz z nami, możesz odliczyć połowę inwestycji od podatku. Dzięki czemu zmniejszasz sobie podstawę opodatkowania.
Inwestujemy w rentowne firmy z realnym produktem i portfelem klientów. Ważnym elementem naszej strategii jest inwestycja w firmy stojące przed wyzwaniem sukcesji, gdzie łączymy stabilność operacyjną z nową energią do wzrostu.
Celem zapewnienia płynności inwestycji, realizujemy wyjścia poprzez sprzedaż do liderów globalnych (M&A) lub debiut giełdowy (IPO).
Celem funduszu jest wyszukiwanie, inwestowanie i konsolidacja „ukrytych pereł” – rentownych liderów technologicznych, którzy rozwijają się po cichu, bez medialnego rozgłosu i poza zasięgiem wzroku konkurencji. Dzięki temu fundusz może wynegocjować lepsze warunki wejścia, zanim spółka zacznie być popularna i droga.
W celu budowania trwałej wartości, inwestujemy i konsolidujemy rentowne spółki technologiczne, pomijając obarczone wysokim ryzykiem etapy Seed i Pre-seed.Istotnym elementem naszej strategii jest wsparcie rentownych przedsiębiorstw stojących przed wyzwaniem sukcesji, gdzie łączymy stabilność operacyjną z nową energią do wzrostu.
Koncentrujemy się na obszarach: Industrial Tech, Digital Transformation oraz Tech-enabled Services, w tym w szczególności: Industrial IoT, Cyber Security, Defence Tech (Dual-use), SaaS oraz Fintech.
Round A / A+
Focus strategiczny funduszu
Zakup przy wycenie 4x-6x EBITDA
Optymalizacja, ekspansja zagraniczna, M&A
Mnożniki 10x-14x EBITDA
W celu eliminacji ryzyka operacyjnego, każdy z Partnerów wnosi dekady fizycznego budowania organizacji technologicznych.
Strateg wzrostu i monetyzacji, seryjny przedsiębiorca i business angel. Współtwórca sukcesu Money.pl, Onet.pl, zrzutka i Useme. Rekordowy zwrot z inwestycji anielskich: 48x ROI.
Twórca QuWireless (eksport do 72 krajów). Twórca Wireless Instruments (Eksport pod marką QuWireless do 72 krajów). Przedsiębiorca z 26-letnim stażem, aktywny inwestor w spółki deep-tech.
Seryjny przedsiębiorca (PizzaPortal, iTaxi, SunRoof, FaradayX), lider i wizjoner. Od 20 lat skaluje technologie (10+ spółek, ponad 500 mln PLN pozyskanego kapitału).
Były CEO i VP Siemens, Atos i Globall Logic. Doświadczony menedżer, aktywny anioł biznesu i mentor (Ventures21, Wroclaw Tech Business Angels).
| Parametr Kluczowy | Wartość | Benefit LPs |
|---|---|---|
| Docelowa wielkość funduszu | 130 MLN PLN | Skala do przejęć i konsolidacji. |
| Dźwignia kapitałowa | PFR KOFFI 2.0 | Złotówka pracuje z siłą ~2,5 PLN. |
| Wypłaty inwestorskie | Exit-by-Exit | Szybki zwrot kapitału i zysku. |
| Min. Ticket (indywidualny) | 1 MLN PLN | Elitarne grono współinwestorów (LPs). |
| Parametr Kluczowy | Wartość | Benefit LPs |
|---|---|---|
| Min. Ticket Instytucjonalny | 5 MLN PLN | Grono profesjonalnych współinwestorów. |
| Ulga podatkowa (ASI) | 50% INWESTYCJI | Sugestia: 2 MLN PLN celem max odliczenia. |
| Asymetria zysku | x 1,5 | Preferencyjny podział dzięki PFR. |
| Hurdle rate | 8% (ROCZNIE) | Pierwszeństwo w zwrocie dla prywatnych inwestorów. |
| Parametr Kluczowy | Wartość | Benefit LPs |
|---|---|---|
| Carried interest | 20% (CARRY) | Wynagrodzenie GP uzależnione od sukcesu. |
| GP commitment | ~8% | Pełna zbieżność interesów z LPs. |
| Okres inwestycyjny | 4–5 LAT | Aktywna faza budowy portfela. |
| Model wpłat | CAPITAL CALLS | Wpłaty sukcesywne pod inwestycje. |
Jesteśmy praktykami biznesu, a nie analitykami z typowych funduszy VC, którzy znają procesy tylko z Excela, a nie z realnego prowadzenia firmy. Nasz zespół to profesjonaliści, którzy zbudowali, skalowali i z sukcesem zamykali największe projekty technologiczne w regionie.
Nie oceniamy projektów z boku – my sami przeszliśmy pełną drogę od garażu do wielomilionowych przychodów i zarządzania setkami lub nawet tysiącami ludzi. Dzięki temu wiemy jak skalować biznesy w Polsce i za granicą, a także wiemy jak realizować zyskowne exity.
Lech Kaniuk: Architekt sukcesu PizzaPortal (exit do Delivery Hero) z wynikiem ponad 120 mln zł, współtwórca iTaxi, SunRoof oraz FaradayX. Ekspert od agresywnego zdobywania rynków i globalnego skalowania.
Piotr Krawiec: Współtwórca potęgi Money.pl (sprzedany do Wirtualnej Polski), Onet.pl, Zrzutka.pl oraz Useme.com, z która to spółką urósł w 8 lat z 1 mln w 2016 roku przychodu do 302 mln zł w 2025. Seryjny przedsiębiorca i strateg skalowania i wzrostu. Jako inwestor anielski zrealizował 3 exity, a rekordowe ROI x 48.
Piotr Krzysztofik: Unikalny ekspert operacyjny, który skalował struktury globalnych gigantów takich jak Siemens czy Hitachi – przeprowadzając organizacje od kilkudziesięciu osób do struktur liczących 1500 pracowników.
Michał Gorząd: Doświadczony founder i CEO specjalizujący się łączeniu technologii softwareowych i hardwareowych. Twórca Wireless Instruments (eksport pod marką QuWireless do 72 krajów). Przedsiębiorca z 24-letnim stażem, aktywny inwestor w spółki deep tech. w procesach inwestycyjnych i deep-tech (Smabbler, Feyenally).
Nasz dealflow to „network praktyków i przedsiębiorców”, budowany przez ponad 25 lat w samym centrum ekosystemu technologicznego. Partnerzy tacy jak Piotr Krawiec czy Lech Kaniuk realnie kształtowali polski rynek cyfrowy, budując od podstaw spółki, które dziś stanowią trzon największych grup technologicznych w regionie. Nie czekamy na publiczne ogłoszenia – samodzielnie identyfikujemy liderów wewnątrz naszych struktur oraz szerokiej sieci kontaktów biznesowych.
W celu pozyskania projektów na etapie Round A+, docieramy bezpośrednio do founderów poszukujących partnerów z realnym doświadczeniem operacyjnym. Inwestujemy w spółki, które często omijają publiczne procesy zakupowe, ponieważ ich założyciele oczekują wsparcia od osób, które same przeszły pełną drogę: od startupu aż po globalną korporację. Planujemy także inwestycje w rentowne firmy technologiczne z problemem z sukcesją.
Wnosimy własne, sprawdzone w boju „Scaling DNA”. Nie jesteśmy funduszem, który tylko obserwuje – my aktywnie budujemy wartość operacyjną. Naszą skuteczność potwierdzają twarde dane i historia polskiego ekosystemu technologicznego:
Lech Kaniuk to architekt sukcesów takich marek jak PizzaPortal, którą wprowadził na pozycję lidera rynku przed przejęciem przez Delivery Hero, czy SunRoof, który stał się jednym z najszybciej rosnących startupów w sektorze climate-tech w Europie.
Piotr Krawiec odegrał kluczową rolę w budowie potęgi Money.pl, pierwszy dyrektor marketingu i PR-u, dołączał jako 5 pracownik firmy w 2002 roku, w 2006 roku spółka została sprzedana, większościowy pakiet za 70 mln zł do największego wydawcnictwa niemieckiego HandelsBlatt. W ostatnich latach operacyjnie i strategicznie pomaga wyskalować Useme.com – lider rozliczania pracy zdalnej w Polsce i CEE z poziomu 1 mln PLN przychodu w 2016 roku do imponujących 302 mln PLN w 2025 roku. Klienci serwisu pochodzą z ponad 50 krajów świata.
Inwestujemy w rentowne spółki z udokumentowaną trakcją i jasną ścieżką do wzrostu EBITDA, co drastycznie skraca horyzont inwestycyjny. Wyjścia realizujemy głównie poprzez:
Wykorzystujemy unikalne doświadczenie z exitów takich jak PizzaPortal czy Money.pl.
Przygotowujemy spółki do sprzedaży europejskim i globalnym liderom lub debiut giełdowy (IPO) w Warszawie lub Amsterdamie.
PLN Wkładu Własnego
Stanowi to blisko 8% kapitału – to wynik kilkukrotnie wyższy niż standardy rynkowe (1-2%).
Ryzykujemy własnym majątkiem na równi z Limited Partners. Celem takiego zaangażowania jest pełna zbieżność interesów i osobista odpowiedzialność.
Email LPs
piotr@starsUP.pl
Official WWW
starsupcapital.pl