Growth & Expansion | Operational A+

Budujemy
Regionalnych
Championów

starsUPCAPITAL

Fundusz Growth Equity

Profil Działalności

Inwestujemy i konsolidujemy rentowne polskie spółki technologiczne i inżynieryjne (EBITDA 1 – 20 mln PLN), które osiągnęły tzw. „szklany sufit wzrostu”.

01 / Nasza Misja

Od lokalnego lidera
do globalnego gracza

Celem funduszu jest wsparcie spółek technologicznych, które wymagają profesjonalnego impulsu operacyjnego, w celu ich transformacji w europejskich liderów rynkowych.

02 / starsUP Proposition

Dlaczego warto
z nami zainwestować?

starsUP Proposition (1/8)

Unikalna dźwignia (2,5x)

W celu maksymalizacji potencjału Twojego wkładu, partnerstwo z PFR KOFFI pozwala kontrolować portfel o wartości blisko 2,5-krotnie wyższej niż suma kapitału prywatnego.

starsUP Proposition (2/8)

Efektywność (Capital Calls)

W celu aktywnego zarządzania własną płynnością, nie wpłacasz całej kwoty od razu. Kapitał jest powoływany w transzach jedynie w momencie realizacji konkretnych akwizycji.

starsUP Proposition (3/8)

Zespół Praktyków

Budujemy fundusz „praktyków dla praktyków”. Jako zespół GP od 25 lat fizycznie budujemy i skalujemy biznesy technologiczne (Onet.pl, Money.pl).

starsUP Proposition (4/8)

Asymetria Ryzyka

Inwestujemy w firmy rentowne i bankowalne. W celu bezpiecznego skalowania, ekspansję finansujemy sprawdzonym lewarem bankowym (LBO).

starsUP Proposition (5/8)

Dostęp do Nisz

W celu pozyskiwania projektów pod radarem konkurencji, wykorzystujemy unikalny network Partnerów do identyfikacji inżynieryjnych diamentów.

starsUP Proposition (6/8)

Eliminacja Key-man Risk

Celem ochrony wartości spółki, budujemy systemy i procesy operacyjne, które uniezależniają organizację od jednostek.

starsUP Proposition (7/8)

Bezpieczeństwo

W przeciwieństwie do funduszy VC, nie inwestujemy w marzenia. Inwestujemy w firmy rentowne, z realnym produktem i portfelem klientów.

starsUP Proposition (8/8)

Dual-Track Exit

Celem zapewnienia jasnej ścieżki wyjścia, oferujemy M&A do liderów globalnych lub debiut giełdowy (IPO).

03 / Strategia

Teza Inwestycyjna: „Inżynieryjne Diamenty”

Inwestujemy i konsolidujemy rentowne polskie spółki technologiczne i inżynieryjne (EBITDA 1–20 mln PLN), które osiągnęły „szklany sufit” założycielski.

Wyłącznie Round A / A+

03 / Strategia: Rozwój

W celu stania się regionalnymi liderami, dostarczamy spółkom niezbędny impuls operacyjny. Etap Operational A+ definiujemy jako poziom gotowości do ekspansji.

Zapraszamy spółki typu bootstrapped, rozwijające się z własnych zysków.

03 / Strategia: Sektory

Industrial Tech

Digital Transformation

Cyber Security

Defence Tech (Dual-use)

B2B SaaS

Fintech

03 / Strategia: Metodologia

Model Buy-and-Build

Celem realizacji synergii kosztowej i przychodowej, łączymy niszowe podmioty w silne holdingi.

Scale-up Engine

W celu optymalizacji wzrostu, wdrażamy autorską metodologię transformacji operacyjnej prowadzoną bezpośrednio przez Partnerów.

03 / Model Transformacji

1

Akwizycja

4x-6x EBITDA

2

Egzekucja

Operational A+ (GP led)

3

Exit

10x-14x EBITDA

04 / Zespół Zarządzający

Praktycy
Biznesu

W celu eliminacji ryzyka operacyjnego, każdy z Partnerów wnosi dekady fizycznego budowania rentownych organizacji technologicznych.

Managing Partner

Piotr
Krawiec

Strateg wzrostu i monetyzacji, przedsiębiorca i business angel. Współtwórca sukcesu Money.pl, Onet.pl, zrzutka i Useme. ROI: 48x.

Managing Partner

Michał
Gorząd

Twórca QuWireless (eksport do 72 krajów). Przedsiębiorca z 24-letnim stażem, aktywny inwestor w spółki deep-tech.

Partner

Lech
Kaniuk

Seryjny przedsiębiorca (iTaxi, SunRoof), lider i wizjoner. Od 20 lat skaluje technologie (10+ spółek, ponad 500 mln PLN pozyskanego kapitału).

Partner

Piotr
Krzysztofik

Były CEO Siemens i VP Global Logic. Doświadczony menedżer i mentor technologiczny klasy korporacyjnej.

05 / Parametry (1/3)

Parametr Kluczowy	Wartość	Benefit LPs
Docelowa wielkość funduszu	130 MLN PLN	Dobra skala do przejęć i konsolidacji.
Dźwignia kapitałowa	PFR KOFFI 2.0	Każda złotówka prywatna pracuje z siłą ~2,5 PLN.
Wypłaty inwestorskie	Exit-by-Exit	Kapitał i zysk wracają po każdej zamkniętej inwestycji.
Min. Ticket (indywidualny)	1 MLN PLN	Elitarne grono współinwestorów funduszu.

05 / Parametry (2/3)

Parametr Kluczowy	Wartość	Benefit LPs
Min. Ticket Instytucjonalny	5 MLN PLN	Grono profesjonalnych współinwestorów.
Ulga podatkowa (ASI)	50% INWESTYCJI	Realna tarcza podatkowa dla Inwestora.
Asymetria zysku	x 1,5	Większy udział dzięki preferencji PFR.
Hurdle rate	8% ANNUAL	Inwestorzy prywatni mają pierwszeństwo.

05 / Parametry (3/3)

Parametr Kluczowy	Wartość	Benefit LPs
Carried Interest	20% (Carry)	Wynagrodzenie GP uzależnione wyłącznie od sukcesu.
GP commitment	~2%	Pełna zbieżność interesów (GP alignment).
Okres inwestycyjny	4–5 LAT	Aktywna faza budowy portfela i akwizycji.
Model wpłat	CAPITAL CALLS	Wpłaty pod konkretne projekty.

Podział Zysku (Model Exit-by-Exit)

1. Zwrot kapitału

100% środków z wyjść trafia do LPs do pokrycia wkładu.

2. Hurdle Rate

Inwestorzy otrzymują należne 8% rocznie za pracę kapitału.

3. Podział

Nadwyżka: 80% dla Inwestorów (LPs), 20% dla Zarządzających (Carry).

Zysk = (Kapitał x ROI) - Carry (20%)

06 / Status Projektu

Deadline: 10 kwietnia 2026

Celem naboru PFR KOFFI 2.0, zabezpieczamy obecnie Soft-Commitments (40-60 MLN PLN).

Poszukujemy Inwestorów (LPs) podzielających naszą wizję.

07 / Harmonogram: Capital Calls

W celu optymalizacji płynności LPs, kapitał nie jest wpłacany jednorazowo. Deklaracja jest realizowana w transzach współmiernych z dokonywanymi akwizycjami.

Realizacja w transzach

Współmierność z dealflow

Dodatkowe Informacje

Slajd roboczy na Twoje dodatkowe treści