Growth & Expansion | Operational A+

Budujemy
Regionalnych
Championów

Inwestujemy i konsolidujemy rentowne polskie spółki technologiczne i inżynieryjne (EBITDA 1 – 20 mln PLN).

starsUPCAPITAL

Fundusz Growth Equity

O Funduszu

Inwestujemy w podmioty, które osiągnęły tzw. „szklany sufit wzrostu”.

Celem naszych działań jest dostarczenie profesjonalnego impulsu operacyjnego spółkom o EBITDA 1 – 20 mln PLN, w celu ich skalowania na rynki europejskie.

01 / Nasza Misja

Od lokalnego lidera
do globalnego gracza

W celu transformacji spółek w europejskich liderów, wdrażamy unikalne standardy Operational A+.

02 / starsUP Proposition (1/8)

Unikalna dźwignia (2,5x)

W celu maksymalizacji potencjału Twojego wkładu, partnerstwo z PFR KOFFI pozwala kontrolować portfel o wartości blisko 2,5-krotnie wyższej niż suma kapitału prywatnego.

02 / starsUP Proposition (2/8)

Efektywność (Capital Calls)

W celu aktywnego zarządzania własną płynnością, kapitał nie jest wpłacany jednorazowo. Środki powołujemy jedynie pod konkretne akwizycje.

02 / starsUP Proposition (3/8)

Zespół Praktyków

Budujemy fundusz „praktyków dla praktyków”. Celem zapewnienia sukcesu wykorzystujemy 25 lat doświadczenia w budowaniu gigantów tech.

02 / starsUP Proposition (4/8)

Asymetria Ryzyka

Inwestujemy w firmy rentowne i bankowalne. W celu skalowania biznesu, ekspansję finansujemy bezpiecznym lewarem bankowym (LBO).

02 / starsUP Proposition (5/8)

Dostęp do Nisz

Celem pozyskiwania projektów o najwyższym potencjale, wykorzystujemy sieć kontaktów Partnerów do identyfikacji inżynieryjnych diamentów.

02 / starsUP Proposition (6/8)

Eliminacja Key-man Risk

W celu zapewnienia trwałości inwestycji, wdrażamy systemy operacyjne, które uniezależniają organizację od poszczególnych osób.

02 / starsUP Proposition (7/8)

Bezpieczeństwo Aktywów

Inwestujemy w firmy z realnym produktem i portfelem klientów. Celem ochrony kapitału unikamy ryzyka marzeń etapu Seed.

02 / starsUP Proposition (8/8)

Dual-Track Exit

Celem zapewnienia płynności inwestycji, realizujemy wyjścia poprzez sprzedaż strategiczną (M&A) lub debiut giełdowy (IPO).

03 / Strategia Inwestycyjna

Inżynieryjne
Diamenty

Celem funduszu jest konsolidacja liderów w regionie CEE.

03 / Strategia: Teza

Inżynieryjne Diamenty

W celu budowania trwałej wartości, konsolidujemy rentowne spółki technologiczne, pomijając etapy Seed i Pre-seed.

Wyłącznie Round A / A+

03 / Sektory Priorytetowe

Industrial Tech

Digital Transformation

Cyber Security

Defence Tech

B2B SaaS

Fintech

03 / Strategia: Metodologia

Model Buy-and-Build

Celem realizacji synergii kosztowej i przychodowej, łączymy niszowe podmioty w silne holdingi.

Scale-up Engine

W celu optymalizacji wzrostu, wdrażamy autorską metodologię transformacji operacyjnej.

03 / Strategia: Mechanizm

1

Akwizycja

Mnożniki 4x-6x EBITDA

2

Egzekucja

Standard Operational A+

3

Exit

Mnożniki 10x-14x EBITDA

04 / Zespół Zarządzający

Praktycy
Biznesu

W celu eliminacji ryzyka operacyjnego, każdy z Partnerów wnosi dekady fizycznego budowania organizacji.

Managing Partner

Piotr
Krawiec

Strateg wzrostu i monetyzacji, business angel. Współtwórca sukcesu Money.pl, Onet.pl, zrzutka i Useme. ROI: 48x.

Managing Partner

Michał
Gorząd

Twórca QuWireless. Przedsiębiorca z 24-letnim stażem, aktywny inwestor w spółki deep-tech. Eksport do 72 krajów.

Partner

Lech
Kaniuk

Seryjny przedsiębiorca (iTaxi, SunRoof), lider i wizjoner. Pozyskał ponad 500 mln PLN kapitału dla swoich projektów.

Partner

Piotr
Krzysztofik

Były CEO Siemens i VP Global Logic. Doświadczony menedżer i mentor technologiczny klasy korporacyjnej.

05 / Parametry Inwestycyjne (1/3)

Parametr	Wartość	Benefit
Docelowa wielkość funduszu	130 MLN PLN	Skala do przejęć.
Dźwignia kapitałowa	PFR KOFFI 2.0	Siła ~2,5 PLN na 1 PLN.
Wypłaty inwestorskie	Exit-by-Exit	Szybka płynność.
Min. Ticket (indywidualny)	1 MLN PLN	Grono współinwestorów LPs.

05 / Parametry Inwestycyjne (2/3)

Parametr	Wartość	Benefit
Ticket Instytucjonalny	5 MLN PLN	Profesjonalni partnerzy.
Ulga podatkowa (ASI)	50% INWESTYCJI	Realna tarcza podatkowa.
Asymetria zysku	x 1,5	Preferencja dzięki PFR.
Hurdle rate	8% ANNUAL	Pierwszeństwo zwrotu.

05 / Parametry Inwestycyjne (3/3)

Parametr	Wartość	Benefit
Carried interest	20% (Carry)	Alignment na sukces.
GP commitment	~8% (10 MLN PLN)	Pełne ryzyko GP.
Okres inwestycyjny	4–5 LAT	Faza akwizycji.
Model wpłat	CAPITAL CALLS	Optymalizacja płynności.

LP FAQ / 01

1. Doświadczenie i wiarygodność (Track Record)
Czy zespół posiada realne sukcesy w budowaniu wartości?

Lech Kaniuk: PizzaPortal (exit 120 mln zł), iTaxi, SunRoof. Ekspert skalowania.

Piotr Krawiec: Money.pl (exit do WP), Useme.com (wzrost 1->302 mln PLN). ROI x 48.

Piotr Krzysztofik: Skalował Siemens i Hitachi od 10 do 1500 osób.

Michał Gorząd: QuWireless (eksport do 72 krajów). Inwestor deep-tech.

LP FAQ / 02

2. Strategia Pozyskiwania Projektów (Dealflow)
W jaki sposób fundusz dociera do unikalnych okazji?

Nasz dealflow to „network praktyków i przedsiębiorców”. Samodzielnie identyfikujemy liderów wewnątrz naszych struktur biznesowych. Inwestujemy w spółki omijające procesy publiczne.

LP FAQ / 03

3. Skalowanie to nasze DNA
Kto odpowiada za wsparcie spółek w fazie wzrostu?

Wnosimy własne „Scaling DNA”. Pomogliśmy Useme.com urosnąć z 1 mln PLN przychodu (2016) do 302 mln PLN (2025).

LP FAQ / 04

4. Strategia Wyjścia (Exity)
Jak fundusz planuje realizację zysków dla Inwestorów?

M&A do strategicznych

Wykorzystujemy track record z PizzaPortal i Money.pl.

Secondary do PE

Przygotowujemy spółki do przejęcia przez fundusze globalne.

LP FAQ / 05

5. Zaangażowanie własne
Jaki jest poziom osobistego ryzyka zarządzających?

Nasz wkład własny wynosi co najmniej 10 mln PLN.

Stanowi to blisko 8% kapitału – wynik kilkukrotnie wyższy niż standard rynkowy. Ryzykujemy własnym majątkiem na równi z LPs.

Mechanizm Podziału (Exit-by-Exit)

1. Zwrot

100% środków z wyjść trafia do LPs do pokrycia wkładu.

2. Hurdle

8% zysku rocznie dla Inwestorów.

3. Split

80% dla LPs, 20% dla GP (Carry).

Miejsce na Twoją Treść

W celu dopisania dodatkowych notatek własnych